Co to są programy inwestycyjne?
Programy inwestycyjne to nic innego, jak gotowe portfele funduszy oferowane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych, skonstruowane według różnych profili inwestycyjnych. Ich skład i wagi poszczególnych funduszy według ryzyka, horyzontu inwestycyjnego i planowanej do uzyskania kwoty zysku zależą od wieku oszczędzającego, jego skłonności do ryzyka i celu oszczędzania i inwestowania.
Co zawierają?
Na polskim rynku kilkanaście TFI oferuje obecnie ponad 50 programów inwestycyjnych. Zdecydowana większość nastawiona jest na systematyczne oszczędzanie, ale są też programy z którymi można gromadzić środki dla dziecka, rentierskie lub premium, gdzie próg wejścia jest znacznie wyższy niż w przypadku programów oszczędnościowych. Niektóre programy mają prosty skład, składają się z kilku funduszy lub nawet tylko jednego (np. Generali Rentier lub Plan Inwestycyjny PZU Sejf+ z ochroną kapitału), inne zbudowane są z wielu funduszy. Rekordzistami są dwa programy Pekao TFI, z których każdy liczy po 37 funduszy.
Jak wybrać program inwestycyjny?
Wszystko zależy od tego, jak długo chcemy oszczędzać, ile jesteśmy w stanie odkładać i w jakich interwałach czasowych. Jedne programy mają określoną częstotliwość wpłat oraz minimalną wysokość pierwszej i kolejnych wpłat, inne określają tylko próg wejścia lub minimalną sumę rocznych wpłat, resztę pozostawiając do decyzji inwestora. Przykładem są programy rentierskie, gdzie trzeba wpłacić na początek 30 tys. zł lub program Aviva Investors VIP, gdzie pierwsza wpłata to pół miliona złotych.
Warto też zwrócić uwagę na opłaty; oprócz opłat za zarządzanie funduszami TFI pobierają także w większości przypadków opłatę manipulacyjną (wyjątkiem są programy z wysokim progiem wejścia).
Czy warto inwestować w programy inwestycyjne?
Programy inwestycyjne pomagają systematycznie odkładać pieniądze, dywersyfikują ryzyko, zdejmują z inwestora konieczność podejmowania decyzji i śledzenia rynku. Zazwyczaj składają się z funduszy różnych typów (akcyjne, obligacyjne, mieszane) o różnych wagach w zależności od profilu klienta i dobranej do niego strategii. Trzeba jednak pamiętać o wspomnianych opłatach, ryzyku strat i uzbroić się w cierpliwość.
Gdzie szukać?
Na portalu analizy.pl w zakładce „Firmy i produkty”, w środkowej kolumnie znajdują się katalogi produktów. Wystarczy najechać kursorem na wiersz „programy inwestycyjne” i kliknąć. Rozwinie się lista wszystkich produktów z łatwymi do porównania na pierwszy rzut oka kwotami minimalnych pierwszych wpłat, liczbą funduszy i typem programu. Po rozwinięciu wybranego programu dowiemy się, jakie obowiązują opłaty, ile wynosi minimalna kwota kolejnych wpłat, jak często trzeba ich dokonywać i jaki jest horyzont inwestycyjny danej konstrukcji.
W ramce „Inwestycje” znajdziemy link do pełnej listy funduszy wchodzących w skład programu oraz dostępne strategie. Niektóre towarzystwa umożliwiają ułożenie indywidualnego planu, oczywiście spośród własnych produktów.
